应用波动源模型研究股票价格波动

• 作者: 余雪媛
• 来源期刊: 中山大学研究生学刊：自然科学与医学版
• 学科: 经济
• 关键词: 波动源模型 股价波动 实证检验 股价预测
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 页码范围: 67-81
• 页数: 15页
• 分类号: F224

摘要

经济物理学尝试用物理学的方法和思想分析经济或金融问题,为观察经济和金融问题带来了不同的视角。我国股票市场是全球波动性最大的市场之一,因此对我国股票市场波动性的研究显得尤为重要。本文从说明股票波动性的内在规律和特征入手,通过物理学中的波动源模型,模拟现实股票市场的价格波动并进行股票价格预测。首先,本文将总结比较描述现实股票市场的价格波动现象的三种模型—随机游走模型,对数正态分布模型,波动源模型。然后,本文讨论了由粒子布朗运动理论发展成对数正态模型,后经过修正提出波动源模型的过程,以及波动源模型中各未知参量的含义和取值,并且对各个参量对股票价格的不同作用也进行了讨论。最后,通过对不同上市企业的股票价格实证研究,发现运用波动源模型来模拟股票价格时,吻合度比较高,误差较小。并且研究发模型在描述周收盘价时,比日收盘价更有效。因此,波动源模型是具有研究意义的。除了对股票价格进行模拟外,文中还分析了波动源模型在其他方面的应用,指导投资者进行投资。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	余雪媛	中山大学物理科学与工程技术学院	1	0	0.0	0.0