利率期限结构主成分分析

• 作者: 陈琪玥
• 来源期刊: 企业技术开发（下半月）
• 学科: 经济
• 关键词: 国债收益率 主成分分析 固定收益证券 利率期限结构 套期保值
• 年，卷（期）: 2014,（19）
• 所属期刊栏目: 经济纵横
• 页码范围: 108-110
• 页数: 3页
• 分类号: F830.8
• 字数: 1560字
• 语种: 中文

摘要

文章通过Nelson-Siegel模型描述我国国债收益率曲线的变动模式，依据β0、β1、β2、子取得的最佳值建立方程式，进行不同期限的N-S估计利率分析，以及利率期限结构的主成分分析，得出我国国债收益率进行主要受到三个因素的影响，且收益率曲线的波动方式主要有三种形式：平行移动、斜率变动、曲率变动。这三个主成分在一定程度上解释了利率非平行移动的原理，因此在此基础上构建的主成分久期相对于麦考利久期和修正久期而言，就可以更加准确的衡量债券的利率风险，达到更好的套期保值效果。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈琪玥	武汉大学经济与管理学院	2	2	1.0	1.0