CAPM的新模型研究--基于美国银行信用违约互换数据的研究

• 作者: 李柳铃 邸昊
• 来源期刊: 河北民族师范学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 资本资产定价模型(CAPM) 非对称指数幂分布模型(AEPD) 标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD) 信用违约互换(CDS)
• 年，卷（期）: 2015,（2）
• 所属期刊栏目: 社会?经济?教育
• 页码范围: 116-124
• 页数: 9页
• 分类号: F224
• 字数: 3918字
• 语种: 中文

摘要

采用Jin (2011)以及Zhuo（2013）提出的新模型和新方法，对Sharpe(1964），Lintner (1965)以及Mossin (1966)论文中提出的资本资产定价模型（CAPM）进行了实证研究。本文使用极大似然法对新的模型参数进行了估计。极大似然估计的程序是用MatLab编写的。最后发现，对于美国银行信用违约互换而言，非对称指数幂分布模型（AEPD），以及标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)都适用。通过比较发现，基于标准化非对称指数幂分布模型(SSAEPD)的资本资产定价模型具有更好的样本适用性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邸昊	南开大学经济学院	1	1	1.0	1.0
2	李柳铃	南开大学经济学院	1	1	1.0	1.0