中国股市的反转修正周期测算——以行业指数为例

• 作者: 吴栩 王雪飞
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 反转修正周期 修正反转系数 反转效应 行业指数
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 62-68
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

在对反转系数进行修正,并从理论和实证角度论证修正反转系数较之反转系数更为合理的基础上,利用修正反转系数对中国股市的行业指数价格反转修正程度进行了分析,对其反转修正周期进行统计.结果显示:完全反转、反转不足、未发生反转、反转过度四种情形常常交替出现,反转修正周期大多具有非对称时滞性,其长度通常大于排序期的时间长度.研究结论对深入揭示证券市场效率、进一步研究反转效应和有效构建反转投资策略具有重要的理论与现实意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王雪飞		18	62	4.0	7.0
2	吴栩		14	35	4.0	5.0