基于P-样条方法短期利率模型非参估计

• 作者: 宋丽平 林鸿熙 江良
• 来源期刊: 系统科学与数学
• 关键词: 风险补偿因子 短期利率模型 P-样条 半参模型
• 年，卷（期）: 2016,（11）
• 页码范围: 2137-2150
• 页数: 14页
• 语种: 中文

摘要

引入风险补偿因子,建立半参短期利率模型,使用p-样条方法估计漂移项,并证明了在合适参数的约束条件下,相应的短期利率动态过程是非负的平稳过程.实证研究结果表明考虑半参模型将增加似然函数的估计值,同时考虑风险补偿因子将进一步改善模型的拟合效果.此外具有弹性系数模型比均方根模型能够更好地刻画时间序列数据,而且也发现风险补偿因子对于漂移项非线性现象是比较显著的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	林鸿熙	莆田学院数学学院莆田学院商学院	45	165	8.0	10.0
2	宋丽平	莆田学院数学学院莆田学院商学院	16	13	2.0	2.0
3	江良	莆田学院数学学院莆田学院商学院	18	26	3.0	4.0