上证50股指期货市场价格发现功能实证研究

• 作者: 郑剑辉
• 来源期刊: 合作经济与科技
• 学科: 经济
• 关键词: 上证50股指期货 多变量协整 脉冲响应函数
• 年，卷（期）: 2016,（8）
• 所属期刊栏目: 金融/投资
• 页码范围: 68-68,69
• 页数: 2页
• 分类号: F83
• 字数: 1872字
• 语种: 中文

摘要

本文通过多变量协整检验与VAR模型，研究一段时期内上证50股指现货与期货价格之间的关系，判断上证50股指期货市场是否存在价格发现功能。研究发现：上证50股指期货与现货价格存在相互影响的关系，并且上证50股指期货价格对上证50股指现货价格的冲击影响较强，表明上证50股指期货市场存在价格发现功能。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑剑辉	广州大学松田学院	4	11	1.0	3.0