国内外原油价格的波动溢出效应与动态相关性研究——基于四元非对称VAR-MGARCH-BEKK和DCC模型

• 作者: 徐晓莉 王玉 郇志坚
• 来源期刊: 金融发展评论
• 学科: 经济
• 关键词: 原油 MGARCH 溢出效应 动态相关性
• 年，卷（期）: jrfzpl_2017,（1）
• 页码范围: 87-104
• 页数: 18页
• 分类号: F224

摘要

国际油价波动给我国经济带来显著影响。本文基于VAR-MGARCH模型构建了四元非对称BEKK,检验中国与国际、欧佩克和俄罗斯四个原油市场之间在1997~2010年期间的信息流动关系,并利用DCC模型进一步考察其稳健性。实证结果为:原油市场国际一体化程度较高,各市场之间的价格溢出、波动溢出和杠杆效应大多显著。国际布伦特油价对于大庆油价存在单向价格溢出和波动溢出持续性,其他国际原油对我国原油价格溢出和波动溢出相对较强,反之则较弱,说明中国并不是世界油价波动的原因,而是被动承受国。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐晓莉	新疆大学经济与管理学院	70	147	6.0	8.0
2	王玉	华融资产管理股份有限公司研究发展部	1	0	0.0	0.0