汇率波动对股价区制转换的影响——基于LSTR模型的分析

• 作者: 屠年松 王浩
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 汇率 股价 LSTR 区制转换 国际游资 外汇管理
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 页码范围: 62-71
• 页数: 10页
• 语种: 中文

摘要

本文在人民币汇率浮动区间扩大和“沪港通”的背景下,基于LSTR模型研究汇率波动对股价区制转换的影响,结论为:汇率对股价的影响存在区制转换,即在不同汇率波动区间,股票收益率波动有两种不同的机制,这两种机制的转换发生在汇率波动率等于0.082 38时.为防范系统性金融风险发生,应加强对国际游资的监管和适时引导汇率预期.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	屠年松		56	226	9.0	13.0
2	王浩		35	114	5.0	9.0