基于HAR-RV-J-ARCH模型的中国股票市场异质性研究

• 作者: 周思娟 王沁 郑兴
• 来源期刊: 重庆工商大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 异质性 HAR-RV HAR-RV-J HAR-RV-J-ARCH
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 页码范围: 19-25
• 页数: 7页
• 分类号: O213
• 字数: 4114字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16055/j.issn.1672-058X.2017.0005.004

摘要

针对中国股票市场的异质性现象,提出HAR-RV、HAR-RV-J以及HAR-RV-J-ARCH这3种模型进行研究;采用最小二乘法结合Newey West协方差形式进行参数估计再进行预测,并比较3种模型拟合效果和预测效果;实证结果得出股票市场收益波动率的异质性主要是由月波动(长期交易者)和跳跃波动决定,日波动(短期交易者)和周波动(中期交易者)影响效果较小,并且HAR-RV-J-ARCH模型拟合效果更好;结果表明HAR-RV-J-ARCH模型能较好地描述股票的异质性现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王沁	西南交通大学数学学院统计系	80	473	13.0	17.0
2	郑兴	西南交通大学数学学院统计系	5	16	2.0	3.0
3	周思娟	西南交通大学数学学院统计系	4	9	2.0	3.0