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摘要:
文章考察了宏观信息公告对股票市场回报率的影响.使用2010年-2014年中国宏观公告数据,我发现宏观公告对股票市场回报率的影响较小.采用时间研究和回归分析的方法,我们发现宏观信息公告本身对股票收益无显著影响,公告日与非公告日的股票超额收益无显著差异.这一发现说明我国股票市场对宏观信息的反应是相对有效而及时的,利用公开的宏观信息并不能在公告日前后获得超额的收益.
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文献信息
篇名 宏观信息公告与股票市场回报率
来源期刊 现代管理科学 学科
关键词 宏观公告 未预期信息 股票收益
年,卷(期) 2017,(1) 所属期刊栏目 发展战略
研究方向 页码范围 72-75
页数 4页 分类号
字数 4437字 语种 中文
DOI
五维指标
作者信息
序号 姓名 单位 发文数 被引次数 H指数 G指数
1 谭华清 北京大学国家发展研究院 10 25 4.0 4.0
2 张韵 北京大学国家发展研究院 10 85 3.0 9.0
3 包锋 北京大学国家发展研究院 3 2 1.0 1.0
传播情况
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研究主题发展历程
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宏观公告
未预期信息
股票收益
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相关学者/机构
期刊影响力
现代管理科学
月刊
1007-368X
32-1281/C
大16开
江苏省南京市北京西路70号22号楼(江苏省委大院内)
1982
chi
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