鸡蛋期现货市场溢出效应与动态关联研究

• 作者: 郑燕 马骥
• 来源期刊: 中国农业大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 鸡蛋 期货价格 现货价格 溢出效应 动态关联
• 年，卷（期）: 2018,（11）
• 页码范围: 222-231
• 页数: 10页
• 分类号: F326.3
• 语种: 中文
• DOI: 10.11841/j.issn.1007-4333.2018.11.23

摘要

为研究鸡蛋期现货市场关系,利用2013年11月-2017年6月国内鸡蛋期现货市场日度价格数据,通过BEKK-GARCH模型和DCC-MGARCH模型深入剖析了我国鸡蛋期现货市场间溢出效应和动态关联性.结果表明,从鸡蛋期现货市场间溢出效应来看,2市场间存在显著的均值溢出效应,相互之间存在较为显著的价格引导关系,且期货市场对现货市场的价格引导关系更为显著,说明当前我国鸡蛋期货市场对现货市场具有较好的价格发现功能;除此之外,鸡蛋期现货市场间还存在显著的双向波动溢出效应;从鸡蛋期现货市场的动态关联性来看,2市场间的相关关系具有明显的时变特征,且整体表现为正相关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	马骥	中国农业大学经济管理学院	108	1247	17.0	33.0
2	郑燕	中国农业大学经济管理学院	12	37	4.0	5.0