基于AR-GARCH-CoVaR模型的我国金融系统性风险度量研究

• 作者: 罗天祺
• 来源期刊: 投资与创业
• 关键词: 系统性风险 AR-GARCH-CoVaR 动态模型 金融监管
• 年，卷（期）: 2018,（2）
• 所属期刊栏目: 金融聚焦
• 页码范围: 22-24
• 页数: 3页
• 字数: 3299字
• 语种: 中文

摘要

本文基于AR-GARCH-CoVaR模型,采用2008年至2015年我国29家上市机构的金融收益率数据,考察了各机构对金融系统的系统性风险贡献.结果表明,银行机构对金融系统性风险的贡献最高,其次是保险机构;个体风险与系统性风险贡献存在动态一致性,即当机构的个体风险VaR随时间变化时,其系统性风险ΔCoVaR也会同向变化;不同行业的系统性风险走势大体相似,在2015年达到峰值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	罗天祺	华南理工大学经济与贸易学院	1	1	1.0	1.0