基于MS-EGARCH模型的中小板波动风险研究

• 作者: 刘璐 王筱莉 王美华 陈雯梦
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 中小板 波动集聚性 MS-EGARCH模型 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2020,（9）
• 所属期刊栏目: 财政与金融
• 页码范围: 27-29
• 页数: 3页
• 分类号: F832.51
• 语种: 中文

摘要

文章考虑体制转换及杠杆效应,选用中小板综指为研究对象,采用MS-EGARCH模型对中小板进行建模,分析了中小板股票收益波动状态以及收益风险.结果 表明:我国中小板总体上较为平稳,风险损失较小,但其波动存在明显的杠杆效应,即无论处于繁荣期及衰退期状态,负面消息对中小板收益率波动的影响较大;从分开的体制来看,繁荣期股票的波动集聚性以及风险损失均小于衰退期,这与衰退期的波动集聚现象有密切关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘璐		6	1	1.0	1.0
2	王筱莉		24	68	3.0	8.0
3	陈雯梦		3	0	0.0	0.0
4	王美华		1	0	0.0	0.0