基于EGARCH-KMV模型的上市公司信用风险评价研究

• 作者: 乔莉雅 冯晋 张冰
• 来源期刊: 投资与创业
• 关键词: 信用风险 EGARCH-KMV模型 违约点 违约距离
• 年，卷（期）: 2020,（10）
• 所属期刊栏目: 管理纵横
• 页码范围: 108-109
• 页数: 2页
• 字数: 1557字
• 语种: 中文

摘要

随着我国金融市场的发展,上市公司的信用风险整体呈上升趋势,信用风险的识别与测度成为急需研究的问题.本文结合我国金融市场的实际情况,选取2018年ST企业和非ST企业各40家为样本,建立EGARCH-KMV模型对80个样本的信用风险进行实证研究.结果表明,EGARCH-KMV模型能准确识别我国上市公司的信用风险,非ST公司的违约距离大于ST公司,当违约点为短期负债与长期负债之和时,该模型的效果更显著,此时的违约点更适合我国的国情.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	冯晋	哈尔滨工业大学经济管理学院	18	349	7.0	18.0
2	张冰	哈尔滨工业大学经济管理学院	50	351	11.0	16.0
3	乔莉雅	哈尔滨工业大学经济管理学院	1	0	0.0	0.0