单位根模型的复合分位数自回归推断

• 作者: 徐成 庞天晓
• 来源期刊: 高校应用数学学报
• 关键词: 复合分位数估计 极限分布 单位根模型 重尾
• 年，卷（期）: 2021,（2）
• 页码范围: 127-147
• 页数: 21页
• 分类号: O212.1
• 语种: 中文

摘要

单位根模型是经济学和金融学中用于非平稳时间序列数据建模的一个重要模型.对于该模型,假设模型误差的方差可能不存在,然后采用复合分位数方法估计该模型的自回归系数,建立了估计量的收敛速度和极限分布.然后,通过Monte Carlo模拟评估估计量在有限样本情形下的表现发现,当模型误差不是高斯分布时,单位根模型的复合分位数自回归估计在估计偏差和有效性方面要优于最小二乘估计和分位数自回归估计.此外,文中给出了一个相关的实证分析,该实证分析表明:对于该经济数据,用复合分位数方法进行统计推断是合适且具有一定优势的.最后,把单位根模型推广到了增广的Dickey-Fuller模型,并研究了该模型中的复合分位数自回归估计的渐近理论.