浅析无风险利率对股指期贷合约价格波动抑制

• 作者: 代晓明
• 来源期刊: 美中经济评论
• 学科: 经济
• 关键词: 股票指数期货合约 无风险利率 定价 持仓成本模型
• 年，卷（期）: 2004,（10）
• 页码范围: 54-56
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5

摘要

在发达的股票现货市场，对股票价格的预期可以引起股指期贷合约价格的变化。但是通过对股指期货持仓成本模型的分析，我们发现无风险利率在理论上对股指期贷合约的价格也会施以影响。本文从对由持仓成本模型结合无风险套利原理推导出的股指期货合约价格模型分析，指出无风险利率与股指期贷合约价格的关系，借助于对无风险利率的控制来减弱因股票现货市场价格波动而使期货市场股指期货合约价格的波动效应。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	代晓明	上海大学国际工商与管理学院	3	11	2.0	3.0