不同存贷利率下极大化终止时刻期望效用

• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 风险资产投资 随机最优控制 试探求解法 It(o)公式 显式解
• 年，卷（期）: 2005,（5）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 50-54
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 3763字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1007-9807.2005.05.008

摘要

假设投资者具有效用函数U(x)=xρ/ρ,0<ρ<1,基于贷款利率高于存款利率的实际,运用随机分析中的It(o)公式,得到了个体投资者极大化期望终止效用的最优投资策略显式解,该策略易于投资者操作使用.