中国股市量价波动性关系的实证分析

• 作者: 李付军 达庆利
• 来源期刊: 东南大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 交易量 价格收益 Granger TARCH EGARCH
• 年，卷（期）: 2005,（2）
• 页码范围: 308-310
• 页数: 3页
• 分类号: F830.91
• 字数: 2415字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1001-0505.2005.02.032

摘要

从实证角度对我国股票市场的价格收益与交易量变动之间的动态关系进行了较为全面的分析.研究结果表明,沪深两市日价格收益序列存在着GARCH现象,价格收益和交易量变动之间存在正相关关系;收益和交易量的变动之间存在双向Granger线性因果关系;两市波动存在不对称效应,并对基于加入交易量的TARCH模型和EGARCH模型的结果进行了比较,表明EGARCH模型的拟合结果好于TARCH模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	达庆利	东南大学经济管理学院	368	13194	57.0	101.0
2	李付军	东南大学经济管理学院	2	49	2.0	2.0