中国股市信息流、波动性与交易量关系

• 作者: 吴晓霖 王春峰 蒋祥林
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 混合分布假定 信息流 回报波动性 交易量
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 5-10
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 4997字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2005.01.002

摘要

基于混合分布假定(MDH),研究了中国股票市场信息流、回报的波动性和交易量之间动态关系.结果表明,基于回报序列与基于交易量序列推断出的信息流过程并不是一致的,反映了我国股票市场的回报波动性与交易量对信息流过程的反应并不是一个协调的过程.鉴于价格波动与交易量之间的关系反映了信息披露、信息传递、市场对信息的评估与消化机制的特性,这种非协调性也可能根源与信息作用机制的非均衡性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王春峰	天津大学金融工程研究中心	233	5479	37.0	68.0
2	蒋祥林	复旦大学金融研究院	28	581	14.0	24.0
6	吴晓霖	天津大学金融工程研究中心	5	169	4.0	5.0