公司债券信用价差和国债收益率动态关系研究

• 作者: 刘国光 王慧敏
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 债券到期收益率 单位根检验 格兰杰因果关系检验 协整检验 ECM
• 年，卷（期）: 2005,（5）
• 所属期刊栏目: 财政·金融·投资
• 页码范围: 117-122
• 页数: 6页
• 分类号: F830.91
• 字数: 6039字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2005.05.024

摘要

信用价差和国债收益率序列的平稳性、相互之间的因果关系以及长期和短期的均衡关系是债券市场上的基础研究.文章通过对我国沪深交易所上市公司的债券信用价差和相应的国债收益率序列进行研究,发现所有研究的债券收益率序列均为Ⅰ(1)序列,国债收益率序列为公司债券信用价差序列的格兰杰原因,两者之间存在显著的协整关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王慧敏	河海大学商学院	235	2937	27.0	42.0
2	刘国光	河海大学商学院	17	408	10.0	17.0