期限结构与违约风险评估

• 作者: 简志宏 胡吉卉
• 来源期刊: 武汉理工大学学报（信息与管理工程版）
• 学科: 经济
• 关键词: 期限结构 风险分散 违约风险评估
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 所属期刊栏目: 企业战略与发展
• 页码范围: 209-213
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 字数: 4940字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.1007-144X.2005.04.054

摘要

在期限结构模型中引入系统性的跳跃风险,假设公司违约事件服从独立同分布的泊松(Poisson)过程,而违约将导致承诺的债务支付减小,研究了公司违约事件相互影响时违约风险的评估问题,给出了可违约债券价格服从的随机过程,证明了给定可违约债券如果存在违约风险分散化的证券投资组合完全复制可违约债券的支付,则多重违约强度在等价鞅(Martingale)测度变换下具有不变性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	简志宏	华中科技大学经济学院	33	517	11.0	22.0
2	胡吉卉	华中科技大学数学系	13	50	4.0	7.0