带有违约风险的最优投资组合

• 作者: 胡运权 赵谦 麦强
• 来源期刊: 系统工程理论方法应用
• 学科: 经济
• 关键词: 违约风险 国债 股票 可违约零息债券 最优投资组合 仿射结构
• 年，卷（期）: 2006,（2）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 176-179,184
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 3516字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2006.02.015

摘要

研究了投资者面对违约风险时,在由可违约零息债券、股票、国债及货币市场账户组成的投资组合之间进行最优投资的问题.其中,违约风险在一个简化形式模型框架中建模,并且,投资组合中风险资产的价格根据状态变量的仿射结构在一个仿射期限结构框架中建模.指出:最优投资组合策略包含了一个均-方部分和分别对应于短期利率及风险市场价格的两个套期保值部分.最后,研究了状态变量是Vasicek过程时的确定解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡运权	哈尔滨工业大学管理学院	105	1632	23.0	36.0
2	赵谦	哈尔滨工业大学管理学院	4	28	3.0	4.0
3	麦强	哈尔滨工业大学管理学院	21	134	5.0	11.0