模式转换下随机利率与违约风险的投资组合

• 作者: 梁月 王子亭 王晓洁
• 来源期刊: 重庆工商大学学报：自然科学版
• 学科: 数学
• 关键词: 模式转换 随机利率 违约风险 HJB方程 CRRA型效用函数
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 28-33,38
• 分类号: O231.3
• 字数: 4644字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-058X.2012.02.008

摘要

考虑Markov调制的模式转换市场模型，研究了影响金融市场的宏观因素，其中随机利率风险服从Vasicek模型，违约风险服从CIR模型；研究了市场下的最优投资组合问题，应用动态规划原理、HJB方程理论及偏微分方程理论，得到HJB方程的闭形式的解，并证明了HJB方程的解是最优投资组合的值函数，得到了最优投资策略的显式表示。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁月	中国石油大学理学院	8	42	2.0	6.0
2	王子亭	中国石油大学理学院	7	29	2.0	5.0
3	王晓洁	中国石油大学理学院	1	2	1.0	1.0