股息贴现模型的无套利性质分析

• 作者: 冯英浚 王雪峰 翟爱梅
• 来源期刊: 哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 无套利 股息贴现模型 内在价值 股票价格
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 所属期刊栏目: 管理工程
• 页码范围: 147-149
• 页数: 3页
• 分类号: F830
• 字数: 2215字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-0946.2006.01.041

摘要

股息贴现模型是估计股票内在价值的基本方法,无套利均衡是现代金融理论的基础.现有的研究通常将股息贴现模型确定的股票内在价值作为股票的理论价格.通过公式推导证明了股息贴现模型确定的股票理论价格具有无套利性质,将股息贴现模型确定的股票内在价值作为股票的理论价格是符合无套利原理的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王雪峰	哈尔滨工业大学管理学院	46	688	14.0	25.0
2	冯英浚	哈尔滨工业大学管理学院	133	3046	30.0	50.0
3	翟爱梅	哈尔滨工业大学管理学院	6	152	4.0	6.0