基于套利定价理论的发电商最优交易组合策略

• 作者: 吴玮 周建中 曹广晶 朱承军 莫莉
• 来源期刊: 华北电力大学学报
• 学科: 工学
• 关键词: 电力市场 发电商 套利定价理论 交易组合策略 夏普比率
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 页码范围: 90-96
• 页数: 7页
• 分类号: TM73|F123.9
• 字数: 6759字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-2691.2007.03.020

摘要

电力市场中,电价在资源优化配置中起决定性的作用;由于现货市场与远期合约市场中的电价均具有实时波动性,两个市场间的电价相对稳定是市场内所有参与者实现交易的必要条件.当两个市场中的电价出现明显的价格差异时,套利机会将会产生.针对这种两市场中的价格差异现象,发电商在决策初期,必须考虑现货市场与远期合约市场间的套利机会.本文首先提出用历史数据预测交易时段内两个市场间的各种电价差异水平的概率,剖析套利机会产生的成因与演化规律;其次,提出用套利定价理论指导发电商建立面向两个市场的交易组合模型,目标为夏普比率最大,即:在尽量降低风险的同时,获取更多的期望收益.通过求解模型,发电商可以确定在两个市场中的最优交易组合策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周建中	华中科技大学水电与数字化工程学院	395	5250	35.0	50.0
2	莫莉	华中科技大学水电与数字化工程学院	25	354	12.0	18.0
3	曹广晶		40	297	10.0	15.0
4	朱承军		8	62	5.0	7.0
5	吴玮	华中科技大学水电与数字化工程学院	15	475	11.0	15.0