有交易费的未定权益无套利公平定价

• 作者: 张玉忠 许世蒙
• 来源期刊: 控制理论与应用
• 学科: 数学
• 关键词: 套利机会 资产折算 未定权益 公平价
• 年，卷（期）: 2004,（6）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 917-921
• 页数: 5页
• 分类号: O211.63
• 字数: 5042字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-8152.2004.06.020

摘要

讨论了有交易费市场模型下未定权益无套利公平定价问题.首先,提出了资产折算函数.其次,基于资产折算函数并利用辅助鞅方法,给出了在有交易市场模型下套利机会的定义和无套利分析的一些结果的讨论.第三,借助微分方程和价值函数的方式,给出了有交易费市场模型下未定权益无套利公平价的定义.最后,利用随机分析和无套利分析的理论,给出了有交易费市场模型下未定权益的上、下无套利公平定价形式.这样,即可以给出有交易费市场模型下未定权益无套利公平定价区,同时,还给出了在风险资产不参与交易下,一种特殊的未定权益无套利公平定价公式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	许世蒙	装甲兵工程学院数学室	54	165	7.0	9.0