交易前透明度、市场深度和交易者构成——基于中国股票市场的实证研究

• 作者: 曾勇 李平 许香存
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 交易前透明度 市场深度 交易者构成 事件研究法 限价指令薄
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 273-277
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91
• 字数: 5130字
• 语种: 中文

摘要

运用深圳证券交易所A股股票的交易数据,实证分析了指令簿透明度增加后市场深度的变化.结果表明:交易前透明度增加之后,前3个最优价位上的深度都明显增加,并且第2和第3阶位上的深度相对第1阶位上的深度增加的比例更大.进一步,根据交易前透明度对不同类型交易者提交指令的影响,通过分析各个价位深度的变化情况,得到了我国股票市场上不知情交易者占主体的推论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾勇	电子科技大学管理学院	216	5055	39.0	61.0
2	李平	电子科技大学管理学院	144	1645	22.0	36.0
3	许香存	电子科技大学管理学院	3	44	2.0	3.0