中国股票市场一体化的时变特征分析

• 作者: 林伟斌 陈云 陈浪南
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 市场一体化 市场分割 协整检验 多元GARCH
• 年，卷（期）: 2009,（2）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 67-76
• 页数: 10页
• 分类号: F830|F224
• 字数: 6501字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1007-9807.2009.02.008

摘要

基于B股对境内投资者开放这一标志性事件,采用VECM-DCC-MVGARCH模型,分别从长期和短期考察中国股票市场一体化的时变特征.研究结果表明:B股对境内投资者开放后,市场在长期意义上从完全分割走向部分整合;且A股市场处在信息传递的主导地位,信息的短期传递和吸收日益迅速.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈云	中山大学岭南学院经济研究所	10	299	6.0	10.0
2	陈浪南	中山大学岭南学院经济研究所	86	1314	21.0	35.0
3	林伟斌		4	58	3.0	4.0