中国股票市场的价格跳跃和频率分布特征

• 作者: 李子瑶 李汉东
• 来源期刊: 北京师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 价格跳跃 跳跃持续时间 已实现波动 已实现双幂变差 BN-S检验
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 页码范围: 202-208
• 页数: 7页
• 分类号: F832.5
• 语种: 中文
• DOI: 10.16360/j.cnki.jbnuns.2019.02.005

摘要

在多样本BN-S跳跃检验方法的基础上给出跳跃频率的测度,并针对中国股票市场上证50指数和其成分股进行实证分析.结果表明:1)利用多样本不同频率的BN-S方法可以检出更多的资产价格跳跃现象,并可估算出跳跃的持续时间;2)中国股票市场普遍存在共同跳跃和异质跳跃现象,异质跳跃明显大于共同跳跃,表明单只股票跳跃更多受到了自身信息的冲击;3)针对中国股票市场分析表明,股票跳跃的频率分布呈现出典型的幂律特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李汉东	北京师范大学系统科学学院	36	365	10.0	18.0
2	李子瑶	北京师范大学政府管理学院	1	0	0.0	0.0