修正的KMV模型在上市公司信用风险度量中的应用分析

• 作者: 周杰
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: KMV模型 信用风险 GARCH(1 1)
• 年，卷（期）: 2009,（5）
• 页码范围: 8-10
• 页数: 3页
• 分类号: F830.33

摘要

针对传统KMV模型在我国目前的市场环境下的不适用情况，本文采用GARCH（1，1）模型对公司资产价值的波动率进行了预测，以此来计算违约距离，并对ST公司和非ST公司的信用风险的识别进行了实证分析，发现基于GARCH（1，1）模型的修正的KMV模型在我国目前的市场环境中具有一定的适用性。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周杰	西南财经大学模拟银行实验中心	11	4	1.0	1.0