引入成交量变化率的马柯维茨均值方差模型

• 作者: 唐竹青
• 来源期刊: 辽宁科技大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: Markowitz均值方差模型 风险 收益率 成交量变化率 优化模型
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 页码范围: 52-60
• 分类号: F830.91|O221.1
• 字数: 6317字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-1048.2010.01.013

摘要

对马柯维茨的均值方差理论进行了推广,进一步细化原模型中的风险.把成交量变化率的方差也视为一种风险,在收益率的方差中加入成交量变化率的方差,构成一种两者线性组合的新证券组合风险.讨论在给定一定收益率和成交量变化率的条件下使得新风险最小的优化求值问题.把原模型中没有无风险证券时的前沿证券曲线从双曲线(抛物线)推广到双叶双曲面(抛物面),把含有无风险证券时的前沿证券曲线从直线推广到圆锥面,还得到了一系列相应结论.同时对股票投资最优组合选择问题进行实证检验.