债券与股票关联特征及对保险资产配置的启示

• 作者: 丁振寰 张瑜
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 相关性 关联模式 资产配置
• 年，卷（期）: 2011,（8）
• 页码范围: 57-64
• 页数: 8页
• 分类号: F840.32
• 语种: 中文

摘要

通过对2002年～2010年各种时间区间的债券和股票收益率相关性研究，发现债券和股票总体呈现负相关，随着考察时间区间的加大，相关性快速降低，且债券和股票之间在对方发生尾部风险时，具有一定对冲作用。这些特征对保险资金的战略性资产配置、战术性资产配置和再平衡操作都具有明显的借鉴意义。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张瑜	中国人民大学财政金融学院	27	65	4.0	6.0
2	丁振寰		3	4	2.0	2.0