我国定期存贷款利率期权隐含波动率研究

• 作者: 叶志强 张顺明 陈习定
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 存贷款利率 隐含期权 无模型 隐含波动率
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 67-76
• 分类号: F830
• 字数: 6848字
• 语种: 中文

摘要

拓展Jiang和Tian[1]模型获得了看涨看跌期权的无模型隐含波动率的理论表达式.并对理论表达式做了进一步处理,获得满足实际应用需要的计算表达式.根据无套利原理,由当前商业银行不同期限存贷款利率构造出不同执行价的看涨和看跌期权,再运用3次曲线拟合的方法,获得满足实际应用需要的一系列看涨和看跌期权；最后计算得到5年期定期存贷款利率的隐含波动率.研究结果表明我国当前银行存贷款利率存在上涨压力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶志强	华东理工大学商学院	8	54	3.0	7.0
3	张顺明	中国人民大学财政金融学院	32	165	6.0	12.0
4	陈习定	厦门大学经济学院	4	50	3.0	4.0