股指期货引入:股市的震荡或趋稳?——对中国股指期货市场与股票市场关系的实证分析

• 作者: 杜才超 赖付军 黄燕娜
• 来源期刊: 投资与合作
• 关键词: 股指期货 波动性 GARCH 股票市场
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 17
• 页数: 1页
• 语种: 中文

摘要

本文以沪深300指数为对象检验了股指期货引入前后股票市场的波动性,在排除了外部市场、自相关等影响之后,我们用GARCH模型对沪深300指数波动性进行了分析.我们发现股指期货的推出显著降低了股票市场的波动性.