基于CIR模型的银行间国债市场利率期限结构解析

• 作者: 王富华 韩俊萌
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 利率期限结构 CIR模型 国债 即期利率
• 年，卷（期）: 2011,（21）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 64-66
• 分类号: F830
• 字数: 5160字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2011.21.029

摘要

随着债券市场的不断发展和利率市场化改革,我国要形成具有代表性的市场基准利率是关键所在.而目前我国对这方面的研究比较欠缺,因此本文将利用国外成熟的动态利率期限结构模型( CIR模型)来研究我国银行间国债市场的利率期限结构.本文采用极大似然估计法,并通过Matlab优化工具箱以及合成数据模型,利用银行间国债市场数据对CIR模型进行了参数估计在此基础上,通过Matlab程序拟合得出我国银行间国债市场的利率期限结构,最后将其应用到我国银行间固定利率国债定价上.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王富华	兰州理工大学经济管理学院	27	217	7.0	13.0
2	韩俊萌	兰州理工大学经济管理学院	1	3	1.0	1.0