基于市值规模的中国股票市场量价关系实证研究

• 作者: 张丛丛 张学涛 王潇
• 来源期刊: 青岛大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 市值规模 量价关系 MDH理论 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2012,（1）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 73-78
• 分类号: F830.91
• 字数: 4346字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-1037.2012.02.016

摘要

基于MDH理论,引入成交量的门限GARCH-M模型研究了我国股票市场不同市值规模公司的成交量与收益率之间的关系.结论表明:成交量与收益率波动性正相关,而收益率的波动性又与收益率之间存在正相关关系,因此成交量与收益率正相关,并且随着公司市值规模的递增,这种正相关性逐渐变弱；未预期成交量对收益率的正向影响显著强于可预期成交量的影响；未预期成交量对收益率的放量冲击效应强于缩量冲击效应,并且这种杠杆效应与公司市值规模负相关.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张学涛	青岛大学经济学院	6	36	4.0	6.0
2	王潇	青岛大学经济学院	13	23	2.0	4.0
3	张丛丛	青岛大学经济学院	4	11	1.0	3.0