老树能否再开新花?——经典交易策略的优化探索:来自中国股票市场的一个实证研究

• 作者: 黄希芬
• 来源期刊: 统计学与应用
• 学科: 经济
• 关键词: 易策略优化 移动平均 实证研究 基于移动平均的交易策略
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 107-113
• 页数: 7页
• 分类号: F2

摘要

技术分析的有效性是金融投资界一个永不退热的议题,当今流行的基于技术分析的投资策略产生于欧美较为成熟的证券市场,是这些市场价格运行规律的总结。众所周知,不同的交易机制会对交易者的心理进而对股票价格的运动规律产生影响,而我国当前的“T + 1”的交易制度与欧美证券市场实行的“T + 0”交易制度存在重要差别,这就使得那些在成熟的证券市场行之有效的投资策略在我国证券市场是否依然有效成为一个值得研究的课题。本文随机选取了42个板块指数就2012年5月3日至2013年4月1日这一时间段对移动平均技术的有效性运用统计的方法进行了实证分析;紧接着对移动平均技术从移动步长和穿越幅度两个方向的进行优化,结果表明优化之后的移动平均技术在中国市场是有效的。本文采用的引入适当的参数进入交易策略并对之进行优化也适用于其他经典技术分析。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄希芬	云南师范大学数学学院	1	0	0.0	0.0