上海A股市场涨跌幅限制效应的实证研究

• 作者: 宋梦吟
• 来源期刊: 天津理工大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 涨跌幅限制 波动 价格发现 流动性
• 年，卷（期）: 2013,（3）
• 页码范围: 54-59
• 页数: 6页
• 分类号: O213.9
• 字数: 5892字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-095X.2013.03.014

摘要

本文在事件研究法基础上,运用ARCH模型族和多种统计检验等方法对上海A股市场在1996年12月16日重新设立涨跌幅限制前后两阶段个股价格行为的变化进行分析,估计股价长期波动,用自相关函数揭示股价依赖性,并综合比较多种流动性指标,从而深刻理解涨跌幅限制设立给股市带来的影响.研究发现在设立涨跌幅限制后,市场波动降低了,股票均衡价格的发现并未被延迟,但给流动性带来了一定的不利影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋梦吟	天津大学理学院	1	2	1.0	1.0