ADL利率的企业年金DC计划模型及预测

• 作者: 吕勇杰 王刚义
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 工学
• 关键词: ADL利率 企业年金 DC计划 预测
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 所属期刊栏目: 建模与预报
• 页码范围: 427-436
• 页数: 10页
• 分类号: TP273
• 字数: 7762字
• 语种: 中文

摘要

随着利率市场化改革的推进,如何准确预测固定收益类资产的实际利率,进而实现基金保值目标成为年金管理者面临的关键问题.本文基于年金管理目标,分析了缴费确定型计划的给付模型;通过引入自回归分布滞后利率模型,对近15年间的五年期存款基准利率进行了实证研究;利用利率-给付模型预测了年金计划的未来给付及替代率.计算结果表明:预测的实际利率能有效拟合市场真实利率;在名义利率可变的条件下,预期替代率的准确性显著提高.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王刚义	大连理工大学管理与经济学院	40	157	5.0	11.0
2	吕勇杰	大连理工大学管理与经济学院	3	3	1.0	1.0