基于单因子混合分布的BDS定价模型

• 作者: 张茂军 王文华 赵雪妮
• 来源期刊: 桂林电子科技大学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 信用违约互换 顺序统计 单因子模型 正态-NIG混合分布 资产定价
• 年，卷（期）: 2013,（6）
• 页码范围: 508-513
• 页数: 6页
• 分类号: O235|F380
• 字数: 4428字
• 语种: 中文

摘要

针对一篮子信用违约互换(BDS)定价问题,建立了单因子正态逆高斯混合分布模型,并给出违约时间的分布函数和密度函数,利用计算顺序统计量方法得到第k次违约时间的分布函数.根据风险中性定价原理,给出第k个参照实体违约时的BDS价格解析式.提出的模型刻画了BDS参照实体违约时间分布的尖峰厚尾特征,使其更加符合违约时间数据的真实特性.研究表明,用顺序统计量方法计算BDS的理论价格,能简化其定价过程,为投资者提供了一种新的定价方法.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张茂军	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	37	212	8.0	13.0
2	王文华	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	6	19	3.0	4.0
3	赵雪妮	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	2	3	1.0	1.0