Copula的股票市场行业板块相关结构的实证分析

• 作者: 陈前达
• 来源期刊: 金融经济：下半月
• 学科: 经济
• 关键词: COPULA 相关结构 EM算法
• 年，卷（期）: 2013,（4）
• 页码范围: 185-186
• 页数: 2页
• 分类号: F830

摘要

摘要：基于Copula模型，以上海股票市场行业板块指数作为研究样本，展开对中国股票市场板块间的相关结构的实证研究，获得如下研究结果：混合Copula模型的AIC值最小，SBC值最大；ClaytonCopula函数的权重最大，所分析的四个板块指数的下尾相关性表现较为明显，即当一个板块指数下跌的时候，其他板块指数跟着下跌的概率比较大。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈前达	湖南大学金融与统计学院	5	13	3.0	3.0