中国股市财富效应的实证分析

• 作者: 罗放
• 来源期刊: 商
• 关键词: 股票市场 消费支出 财富效应 动态分布滞后模型
• 年，卷（期）: 2013,（24）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 204-204
• 页数: 1页
• 字数: 1513字
• 语种: 中文

摘要

在我国股票市场的发展程度不断提升，居民消费水平不断提高，经济增长模式转变的背景下，本文采用动态分布滞后模型对我国股市的财富效应进行实证分析。实证分析的理论基础为消费函数理论以及生命周期-持久收入假说模型（ LC-PIH模型）。模型检验的结果显示：虽然股市的发展程度对居民的消费支出水平有一定的影响，但居民的收入水平仍然是影响消费水平的主要因素，也就是说我国股市具有微弱的财富效应。

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序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	罗放		1	0	0.0	0.0