CIR利率模型下永久年金现值变量的分布模拟

• 作者: 张连增 段白鸽
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 永久年金 现值变量 CIR模型 随机模拟
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 56-65
• 页数: 10页
• 分类号: F830
• 字数: 6410字
• 语种: 中文

摘要

考虑利息力过程是CIR过程的永久年金,首先给出永久年金现值变量均值的解析解,其中涉及到超几何函数2F1,进一步给出永久年金现值变量二阶矩的上界,并应用Mathematica软件给出了数值解.最后,应用R软件模拟了CIR模型下永久年金现值变量的分布.对于永久年金现值变量的均值,由随机模拟得到的分布均值与根据解析解计算的均值非常接近.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张连增	南开大学经济学院风险管理与保险学系	63	348	12.0	16.0
2	段白鸽	复旦大学经济学院风险管理与保险学系	24	81	6.0	9.0