上市银行间风险溢出研究：基于时变Copula函数测度的动态相关性

• 作者: 刘轶 杨苏梅 池至靖
• 来源期刊: 现代管理科学
• 关键词: 时变Copula Z检验 风险溢出 CoVaR
• 年，卷（期）: 2014,（7）
• 所属期刊栏目: 博士论坛
• 页码范围: 40-42
• 页数: 3页
• 字数: 3260字
• 语种: 中文

摘要

文章从研究银行间风险溢出突变入手，分析银行间的风险传染机制，利用时变Copula理论刻画了我国上市银行间的相关性，在此基础上利用Z检验方法找出银行间风险溢出的转换点，研究发现在大部分银行2008年9月18日的相关结构发生突变，说明存在风险溢出效应。文章以这一时点为分水岭，利用CoVaR方法对上市银行间的风险溢出效应分两阶段进行实证。研究结果表明，危机后国有银行对大部分股份制商业银行的风险溢出强度显著增大，而国有银行之间的风险溢出强度有所下降。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘轶	中国人民大学财政金融学院	10	42	3.0	6.0
5	杨苏梅	中国人民大学重阳金融研究院	1	4	1.0	1.0
6	池至靖	湖南大学金融与统计学院	1	4	1.0	1.0