基于ARMA模型和VAR模型的中国债券市场信用价差预测比较研究

• 作者: 周荣喜 杜思楠 王先良 王永超
• 来源期刊: 北京化工大学学报（自然科学版）
• 学科: 社会科学
• 关键词: 信用价差预测 NSM模型 ARMA模型 VAR模型
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 管理与数理科学
• 页码范围: 111-116
• 页数: 6页
• 分类号: C934
• 语种: 中文

摘要

选取上海证券交易所企业债和国债月度数据,利用遗传算法对静态利率期限结构NSM参数模型进行求解,进而拟合较为精确的企业债和国债的利率期限结构,据此计算出企业债的信用价差.数据一部分作为样本内拟合区间,另外一部分作为样本外预测区间以检查模型的预测精度.通过建立自ARMA样本外预测模型和VAR样本外预测模型分别对我国债券市场信用价差进行预测,最后比较两种模型的预测精度.结果表明VAR模型对于信用价差短期预测较为准确,而ARMA模型对于较长期预测较为准确.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周荣喜		58	664	12.0	24.0
2	王永超		5	24	3.0	4.0
3	王先良		3	19	2.0	3.0
4	杜思楠		3	19	2.0	3.0