公募基金使用股指期货套期保值行为对市场影响浅析

• 作者: 陈加华 陶亚民
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 最优套期保值比率 套期保值绩效 资金分布假设
• 年，卷（期）: sdjr_2014,（1Z）
• 页码范围: 83-84
• 页数: 2页
• 分类号: F224

摘要

中国金融期货交易所发布的《证券投资基金参与股指期货交易指引》中的第三条规定提到,公募基金在使用沪深300股指期货交易时,只能以套期保值为目的。本文将针对这个规定,以公募基金的视角,采用OLS、VAR、GARCH模型对沪深300股指期货的最优套期保值比率及套期保值绩效进行分析,并结合市场资金分布假设以及政策规定,用以解释开放沪深300股指期货后,市场下跌的可能性原因。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陶亚民	上海交通大学安泰经济与管理学院	16	148	8.0	11.0
2	陈加华	上海交通大学安泰经济与管理学院	2	0	0.0	0.0