用股指期货对ETF基金进行套期保值的研究

• 作者: 刘懿祺 唐亚勇 唐子健
• 来源期刊: 四川大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 套期保值 ETF 沪深300股指期货 状态空间模型 卡尔曼滤波
• 年，卷（期）: 2013,（5）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 942-946
• 页数: 5页
• 分类号: O212.8
• 字数: 2863字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0490-6756.2013.05.008

摘要

本文用沪深300股指期货为工具,分别研究三种指数基金:50ETF、100ETF、180ETF的套期保值策略,套保率的选取分别由静态的Ederington模型和动态的状态空间模型给出.在不同的市场趋势下,对两种套期保值策略的优劣做比较.结果表明,在控制风险(方差)上,后者总优于前者;而在获得绝对收益上,后者只能在市场趋势明确的时候有优势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	唐亚勇	四川大学数学学院	21	87	5.0	8.0
2	刘懿祺	四川大学数学学院	2	1	1.0	1.0
3	唐子健	四川大学数学学院	2	1	1.0	1.0