基于混合 Copula 的 ETF 配对交易策略

• 作者: 徐信喆 沈银芳 郑学东
• 来源期刊: 浙江大学学报（理学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 配对交易策略 混合copula 条件相关性 高频 ET F
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 数学与计算机科学
• 页码范围: 271-278
• 页数: 8页
• 分类号: O213|O211.9
• 字数: 5204字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3785/j.issn.1008-9497.2016.03.004

摘要

配对交易是一种非常普遍的投资策略，被广泛应用于金融市场。距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍，然而，这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构。本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula ，定量刻画了资产之间的条件相关性，给出了新的配对交易策略，并将其运用于高频ET F市场。实证分析表明，新的策略可以捕获更多相依信息，得到更多的交易机会。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	沈银芳	浙江财经大学数据科学学院	13	38	3.0	5.0
2	郑学东	浙江财经大学数据科学学院	5	43	4.0	5.0
3	徐信喆	上海交通大学安泰经济与管理学院	6	46	4.0	6.0