基于死亡率风险管理的保险公司最优资本配置研究

• 作者: 李冰清 柯晓芳 王丽佳
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 文学
• 关键词: 资本配置 死亡率风险 CBD模型
• 年，卷（期）: 2016,（11）
• 页码范围: 16-25
• 页数: 10页
• 分类号: G22|G32|I12
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2016.11.002

摘要

本文从死亡率风险管理的角度研究保险公司的最优资本配置问题.应用CBD模型刻画随机死亡率,并假设资本面临的风险来自于随机死亡率.以美国的经验死亡率数据为基础,在偿付能力的约束下探究保险公司在不同产品线上的最优资本配置.通过敏感性分析,考虑保险期限、死亡率改善、缴费方式和随机利率等多种因素对模型结果的影响,对保险公司的最优资本配置有一定的指导意义.