风险资本约束下保险公司的最优比例再保险-投资策略

• 作者: 曾燕 李仲飞
• 来源期刊: 控制理论与应用
• 学科: 数学
• 关键词: 风险资本约束 比例再保险策略 投资策略 保险公司 整体风险
• 年，卷（期）: 2011,（4）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 467-471
• 分类号: F830.59|O221
• 字数: 5578字
• 语种: 中文

摘要

本文研究保险公司的再保险-投资问题.假定保险公司的整体风险由风险资本(Capital-at-Risk,CaR)来度量;盈余过程由扩散模型近似表示;在任意时刻保险公司可购买比例再保险(或获取新业务)和投资无风险资产与多种风险资产;风险资产的价格由几何布朗运动驱动.保险公司的目标是在整体风险CaR受约束的条件下最大化终端财富的期望值.对这一问题,建立了两个均值-CaR模型.利用分层优化方法和变分法,得到了模型的最优比例再保险一投资策略以及有效边界的解析表达式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	曾燕	中山大学数学与计算科学学院	51	357	12.0	16.0